books open investment funds
If you do not find what you're looking for, you can use more accurate words.
صناديق الاستثمار المفتوحة (Info)
يُستخدم صافي قيمة الأصول بشكل شائع في سياق صناديق الاستثمار المفتوحة. لا يتم تداول الأسهم والفوائد في هذه الصناديق بين المستثمرين، ولكن تُصدر من قبل الصندوق لكل مستثمر جديد وتُسترد من قبل الصندوق عند انسحاب المستثمر. سيصدر الصندوق ويسترد الأسهم والفوائد بسعر يُحسب بالرجوع إلى صافي قيمة الأصول للصندوق، بقصد أن يحصل المستثمرون الجدد على نسبة عادلة من الصندوق ويحصل المستثمرون على تعويض بنسبة عادلة من قيمة الصندوق نقدًا.
على سبيل المثال، إذا لدى الصندوق 200 مليون دولار أمريكي ومليون سهم في الإصدار في يوم معين، فإن «صافي قيمة الأصول للسهم الواحد» -السعر الذي يُصدر السهم به- هو 200 دولار. الشخص الذي يستثمر 40 مليون دولار في ذلك اليوم سيحصل على 200.000 سهم. بعد استثماره مباشرة، سيكون صافي قيمة الأصول الكلي للصندوق 240 مليون دولار، إذ تصبح أموال المستثمر الجديد جزءًا من الصندوق ومتاحة للاستثمار من قبل الصندوق. يحق للمستثمر بعد ذلك الحصول على السدس مهما كانت قيمة الصندوق عندما يسحب استثماره، إذا لم يُبدل السدس العائد له في ذلك الوقت بأي عمليات سحب أو استثمارات أخرى في الصندوق. لذلك فإن تقييم الأصول والالتزامات في صندوق استثمار مفتوح مهم للغاية للمستثمرين. إذا كانت قيمة الأصول الصافية في المثال أعلاه مع الأصول نفسها، حُسِبت بمبلغ 160 مليون دولار (وصافي قيمة الأصول للسهم بمبلغ 160 دولارًا)، فسيحصل المستثمر على 250.000 سهم ويحق له الحصول على خمس من قيمة الصندوق. في المقابل، يجري تداول صناديق الاستثمار المغلقة في السوق المفتوحة بين المستثمرين وبالتالي فإن سعر الأسهم أو الفوائد في صندوق استثمار مغلق سيتفق عليه الطرفان، والذي ربما لا يتطابق مع صافي قيمة الأصول للصندوق. يجري تداول الأسهم المتداولة العامة في هذه الصناديق بشكل عام بسعر أقل من صافي قيمة الأصول.
