books business value scale elements

الظروف الاقتصادية

يبدأ تقرير تقييم النشاط التجاري بشكل عام مع ملخص يوضح غرض ونطاق تقييم العمل بالإضافة إلى تاريخه وجمهوره المُصرح به. يُوضح فيما يلي وصف للظروف الاقتصادية الوطنية الإقليمية المحلية الموجودة اعتباراً من تاريخ التقييم، وذلك فضلاً عن الظروف الصناعية التي يعمل وفقها المشروع التجاري.

يُعتبر «كتاب البيج» الصادر عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي من بين المصادر الشائعة للمعلومات الاقتصادية الموجودة في القسم الأول من تقرير تقييم الأعمال، والذي ينشره بنك الاحتياطي الفيدرالي ثماني مرات في السنة. تنشر حكومات الولايات والجمعيات الصناعية أيضاً إحصائيات مفيدة تصف الظروف الإقليمية والصناعية.

التحليل المالي

يتضمن تحليل البيانات المالية عموماً تحليل الحجم المشترك وتحليل النسب المالية (السيولة ودوران رأس المال والربحية وما إلى ذلك) وتحليل المنحى وتحليل الصناعة المقارن، ويسمح هذا الأمر لمحلل مقياس قيمة الأعمال التجارية بمقارنة استهداف الشركة لأعمال أخرى في نفس مجال الصناعة أو ما شابهها، وباكتشاف الاتجاهات التي تؤثر على الشركة و / أو الصناعة مع مرور الوقت أيضاً.

يمكن لخبير مقياس قيمة الأعمال التجارية عبر مقارنة البيانات المالية للشركة في فترات زمنية مختلفة أن يقيم مشاهدة الزيادة أو الانخفاض في الإيرادات أو النفقات والتغيرات في هيكل رأس المال أو الاتجاهات المالية الأخرى.

سيساعد فهم كيفية مقارنة استهداف الشركة لصناعة ما في تقييم المخاطر، بل ويساعد في نهاية المطاف في تحديد معدل الخصم واختيار مضاعفات السوق.

تَجدر الإشارة أن البيان الأساسي من بين البيانات المالية؛ وهو المسؤول عن إظهار سيولة الشركة، ويسمى بالتدفق النقدي، إذ يوضح التدفق النقدي تدفق المال الداخل والخارج من الشركة.

تطبيع البيانات المالية

يُعتبر تحديد قدرة الأعمال على توليد دخل لأصحابها هو الهدف الرئيسي للتطبيع. مقياس الدخل، وهو مقدار التدفق النقدي الذي يستطيع المالكين إزالته من العمل التجاري دون التأثير سلباً على عملياته. تندرج تعديلات التسوية الأكثر شيوعاً ضمن الفئات الأربع التالية:

• التعديلات القابلة المقارنة. يجوز للشخص المُقيم ضبط البيانات المالية لشركة معينة من أجل تسهيل المقارنة بين صناعة شركة مُستهدفة لهذه الصناعة وشركات أخرى أو الموقع الجغرافي للشركات. تهدف هذه التعديلات إلى إزالة الاختلافات بين طريقة تقديم الشركة لبيانات الصناعة المنشورة وطريقة تقديم البيانات المالية.
• التعديلات غير التشغيلية. يُعتبر من المنطقي الافتراض أن البائع سيحتفظ بأي أصول لا تتعلق بتوليد الأرباح أو سعر تلك المنتجات في حال بيع عمل ما في صفقة مبيعات افتراضية (والتي هي الفرضية الأساسية لمعيار القيمة السوقية السائدة)، إذ تُحذف لهذا السبب الأصول غير التشغيلية (مثل النقد الزائد) من الميزانية العمومية.
• التعديلات غير المتكررة. قد تتأثر البيانات المالية للشركة المعنية بالأحداث التي لا يُتوقع تكرارها، مثل شراء أو بيع الأصول أو الدعاوى القضائية أو إيرادات أو مصاريف كبيرة بشكل غير عادي. تُعدل هذه البنود غير المتكررة بحيث تعكس البيانات المالية توقعات الإدارة للأداء المستقبلي بشكل أفضل.
• التعديلات التقديرية. قد يُدفع لمالكي الشركات الخاصة بشكل يتفاوت عن مستوى تعويضات السوق التي قد يطلبها المسؤولون التنفيذيون في الصناعة. يجب تعديل تعويضات المالك والمزايا والامتيازات والتوزيعات وفقاً لمعايير الصناعة من أجل تحديد القيمة السوقية السائدة، ويتم بالمثل فحص الإيجار الذي يُدفع في النشاط التجاري من أجل استخدام العقارات المُمتلكة من قبل أصحاب الشركة بشكل فردي.

طريقة إجراء مقياس قيمة الأعمال التجارية الثقافية

تشمل الطريقة غير المعروفة الجانب الثقافي إلى جانب الأساليب الرياضية لتقييم الشركات، ويُعتبر اكتشاف المشكلات الخفية ذا أهمية كبيرة في إنجاح مشروع الأعمال.