كتب asset allocation
اذا لم تجد ما تبحث عنه يمكنك استخدام كلمات أكثر دقة.
تخصيص الأصول (معلومة)
يقسم الباحثون عند استخدام مفهوم تخصيص الأصول الإدارة الفعالة إلى قسمين، يقوم القسم الأول باختيار الأوراق المالية أو الأسهم ضمن فئة الأصول، في حين يحدث الاختيار في القسم الثاني بين فئات الأصول (والذي يسمى غالبًا تخصيص الأصول التكتيكي). قد يقرر صندوق الأسهم الأمريكية كبيرة الحجم على سبيل المثال الأسهم الأمريكية الكبيرة التي يجب إدراجها في الصندوق لتعمل هذه الأسهم أفضل -أو أسوأ- من الفئة بشكل عام. قد يختار صندوق آخر نقل الأموال لتوزيع استثمارها بين السندات والأسهم أو الانتقال لبلدان أخرى...إلخ، ستعمل فئة واحدة أيضًا في هذه الحالة بشكل أفضل -أو أسوأ- من الأخرى.
تسمى الحالة التي يغير فيها الصندوق فئة أصوله «بانحراف النمط»، يعتبر المكان الذي يتحول فيه الصندوق المستثمر عادة في السندات الحكومية لأسهم الشركات الصغيرة في الأسواق الناشئة مثالًا على ذلك. بالرغم من أن هذا يعطي أكبر قدر من التقدير للمدير إلا أنه يصعّب على المستثمر (مدير المحافظ) تخصيص الأصول إن أراد ذلك أيضًا.
